การเคลื่อนไหวของตลาดในสัปดาห์นี้จะได้รับอิทธิพลหลักจากรายงาน CPI ของยูโรโซน และการประชุมตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางอังกฤษ ตัวเลข Nonfarm Payrolls ที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ได้เปลี่ยนความคาดหวังไปสู่แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในระยะยาวแล้ว ในขณะที่ภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นในยูโรโซนและสหราชอาณาจักรยังคงจำกัดขอบเขตสำหรับการผ่อนคลายนโยบายการเงิน เมื่อเจ้าหน้าที่ถูกกดดันให้ต้องรักษาสมดุลระหว่างการเติบโตและความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ เทรดเดอร์จึงควรเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดสกุลเงินและโลหะมีค่า
EUR: ดัชนีราคาผู้บริโภคยูโรโซน (CPI) YoY
วันที่ 17 มิถุนายน เวลา 12:00 น. ตามเวลา MT
คาดการณ์: 3.5% | ครั้งก่อน: 3.2%
อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง ทำให้ ECB ต้องเผชิญกับภารกิจที่ยากลำบากในการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 11 มิถุนายน ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อภาคบริการที่ยังคงทนทานยังคงทำให้การดำเนินนโยบายของหน่วยงานกำกับดูแลห่างไกลจากการผ่อนคลายในระยะใกล้ หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐฯ นักลงทุนกำลังประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกใหม่ ทำให้การประกาศ CPI ครั้งนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ
หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด จะเป็นการสนับสนุนให้คงนโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้ต่อไป ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและให้การสนับสนุนเพิ่มเติมแก่เงินยูโร ในทางกลับกัน หากมีปัจจัยลบที่คาดไม่ถึง อาจทำให้เกิดความคาดหวังว่า ECB อาจใช้นโยบายผ่อนคลายมากขึ้นในช่วงปลายปี ซึ่งจะเพิ่มความผันผวนในสินทรัพย์ที่อ้างอิงสกุลเงินยูโร
สินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบ: EURUSD, GBPUSD, USDJPY และคู่สกุลเงิน USD อื่นๆ
USD: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Fed
วันที่ 17 มิถุนายน เวลา 21:00 น. ตามเวลา MT
ธนาคารกลางสหรัฐฯ จัดการประชุมประจำเดือนมิถุนายนภายหลังจากรายงาน Nonfarm Payrolls ที่แข็งแกร่งอย่างน่าทึ่ง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการจ้างงานใหม่ 172,000 ตำแหน่ง เทียบกับที่คาดการณ์ไว้เพียง 85,000 ตำแหน่ง ความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ได้ลดความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายการเงินในระยะเวลาอันใกล้ลงอย่างมาก และตอกย้ำแนวคิด “อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นในระยะยาว”
แม้ว่าตลาดส่วนใหญ่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงที่ นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่คำแนะนำของประธาน Warsh ผู้เข้ารับตำแหน่งคนแรก และการประมาณการทางเศรษฐกิจที่อัปเดตอย่างใกล้ชิด สัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอาจล่าช้าออกไปอีก อาจเสริมความแข็งแกร่งให้กับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และยังคงสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำและสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง ถ้อยแถลงที่มาพร้อมกันอาจมีอิทธิพลมากกว่าการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยเสียอีก ซึ่งจะเป็นการกำหนดทิศทางตลาดตลอดช่วงฤดูร้อน
สินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบ: EURUSD, GBPUSD, USDJPY และคู่สกุลเงิน USD อื่นๆ
GBP: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักร
วันที่ 18 มิถุนายน เวลา 14:00 น. ตามเวลา MT
คาดการณ์: 3.75% (คงอัตราดอกเบี้ย) | ครั้งก่อน: 3.75%
ธนาคารกลางอังกฤษเผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ท้าทายคล้ายกัน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง และต้นทุนพลังงานยังคงสร้างแรงกดดันต่อราคาสินค้าอุปโภคบริโภค แม้จะมีสัญญาณการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจ แต่ผู้กำหนดนโยบายคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แทนที่จะเสี่ยงต่อการกระตุ้นแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง
ตลาดจะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการลงคะแนนเสียงที่แตกต่างกันและแนวทางในอนาคต เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในเชิงแข็งกร้าวใดๆ อาจตอกย้ำความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรจะยังคงอยู่ในระดับสูงไปจนถึงช่วงครึ่งหลังของปี ซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินปอนด์ หากมีสัญญาณว่าเจ้าหน้าที่ยังคงกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินต่อไป อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับราคาอย่างรวดเร็วในทุกภาคส่วน
สินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบ: GBPUSD, EURGBP, GBPJPY และคู่สกุลเงิน GBP อื่นๆ
